Lembar Fakta Opsi Saham Karyawan Secara tradisional, rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya. Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat mencairkan dengan menjual (membeli) saham pada harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja mereka, dan menarik dan mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana rekomendasinya sudah mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme bagi pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga mungkin kurang tertarik pada perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan masing-masing karyawan (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, panduan terperinci mengenai opsi saham dan rencana pembelian saham. Informasi yang Diperlukan 187 187 Persediaan Saham, Stok Terbatas, Stok Phantom, Nilai Apresiasi Saham (SAR), dan Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Ada lima jenis dasar dari rencana kompensasi ekuitas individual: opsi saham, saham terbatas dan saham terbatas, Hak apresiasi saham, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan. Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa pertimbangan khusus mengenai harga atau persyaratan. Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham seperti investor lainnya. Opsi saham memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jangka waktu tertentu di masa depan. Saham yang dibatasi penggunaannya dan unit saham terbatas yang relatif terbatas memberikan hak kepada karyawan untuk mendapatkan atau menerima saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah beberapa pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu beberapa tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi. Saham phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu. Hak pengenal saham (APP) memberikan hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, yang dibayarkan secara tunai atau saham. Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPP) memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Opsi Saham Beberapa konsep kunci membantu menentukan bagaimana opsi saham bekerja: Latihan: Pembelian saham sesuai dengan opsi. Harga Latihan: Harga stok bisa dibeli. Ini juga disebut harga strike atau harga hibah. Dalam kebanyakan rencana, harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Spread: Perbedaan antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat latihan. Istilah pilihan: Lama waktu karyawan dapat menahan opsi sebelum kadaluarsa. Vesting: Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menjalankan pilihan - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham tertentu pada harga hibah yang ditetapkan. Rompi pilihan selama periode waktu tertentu atau sekali tertentu individu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi. Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vesting berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk rompi lebih cepat jika sasaran kinerja terpenuhi. Setelah dipekerjakan, karyawan dapat menggunakan opsi ini pada harga hibah setiap saat selama jangka waktu opsi hingga tanggal kadaluwarsa. Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Rompi pilihan 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun. Jika stok naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham. Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread. Jika sahamnya mencapai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Jenis Pilihan Pilihan adalah pilihan opsi insentif (ISO) atau opsi saham nonqualified (NSO), yang kadang-kadang disebut sebagai opsi saham nonstatutory. Ketika seorang karyawan menjalankan NSO, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual. Jumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan. Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin memaksakannya. Keuntungan atau kerugian berikutnya atas saham setelah exercise dikenakan pajak sebagai capital gain atau loss saat saham preferen menjual sahamnya. ISO memungkinkan karyawan untuk (1) menunda perpajakan atas pilihan sejak tanggal pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan (2) membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, dan bukan pendapatan biasa tarif pajak. Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi persyaratan untuk perawatan ISO: Karyawan harus memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang bisa dieksekusi dalam tahun kalender. Hal ini diukur dengan opsi nilai pasar wajar pada tanggal pemberian. Artinya hanya 100.000 dalam nilai harga hibah yang bisa memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun. Jika ada vesting yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak dalam hibah yang berbeda tidak akan melebihi 100.000 dalam satu tahun. Bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal hibah. Hanya karyawan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. Opsi tersebut harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham yang dapat dikeluarkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas pekerja yang berhak menerima opsi tersebut. Pilihan harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pengangkatan direksi direksi. Opsi tersebut harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika, pada saat pemberian, karyawan memiliki lebih dari 10 hak suara dari seluruh saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus paling sedikit 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak memiliki Jangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan saham akhirnya disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak capital gain jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual. Perusahaan tidak mengambil potongan pajak bila ada disposisi kualifikasi. Namun, jika ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan dengan tarif pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau penurunan nilai saham antara exercise dan sale dikenakan pajak dengan capital gain rates. Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada olahraga. Setiap saat karyawan menerapkan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread pada opsi exercise adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif (AMT). Jadi meskipun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat apakah pembayaran pajak minimum alternatif akan jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat diterbitkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dsb. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSO. Seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan harga berlaku sebagai penghasilan biasa. Perusahaan menerima potongan pajak yang sesuai. Catatan: Jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar wajar, peraturan ini tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenakan pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai denda. Berolahraga Opsi Ada beberapa cara untuk menggunakan opsi saham: dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan menukarkan saham yang telah dimiliki pemegang saham (sering disebut bursa saham), dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, Atau dengan menjalankan transaksi jual-beli (kedua terakhir ini sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga), yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin juga Pajak. Bagaimanapun, satu perusahaan dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini. Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut dijual atau go public. Akuntansi Berdasarkan peraturan untuk rencana kompensasi ekuitas agar berlaku efektif di tahun 2006 (FAS 123 (R)), perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan hal ini sebagai biaya pada Laporan laba rugi mereka Biaya yang diakui harus disesuaikan berdasarkan pengalaman vesting (jadi saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya kompensasi). Stock Terbatas Pembatasan rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan nilai wajar atau diskon, atau karyawan dapat menerima saham tanpa biaya. Namun, kepemilikan saham tidak benar-benar milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan telah berakhir. Paling umum, penyimpangan vesting disalahgunakan jika karyawan tersebut terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima. Pembatasan berbasis waktu dapat terjadi sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan bisa dikenakan, namun. Perusahaan bisa, misalnya, membatasi saham sampai tujuan kinerja perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai. Dengan unit saham terbatas (RSU), karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya terlampaui. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham bukan uang tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan tersebut manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. (Melakukan hal itu dengan RSU memicu pajak pemungutan pajak kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan.) Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak membuat apa yang disebut Bagian 83 (b) pemilihan. Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa atas unsur tawar menawar pada saat pemberian. Jika saham diberikan hanya kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan yang dibayarkan, maka pajak tersebut didasarkan pada selisih antara apa yang dibayar dan nilai pasar wajar pada saat pemberian. Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak. Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengarsipan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau loss, bukan pendapatan biasa. Seorang karyawan yang tidak melakukan pemilihan 83 (b) harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat batasan tersebut terlewatkan. Perubahan nilai selanjutnya adalah capital gain atau losses. Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 (b) pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah Bagian 83 (b) pemilihan dibuat. Bagian 83 (b) pemilihan membawa beberapa risiko. Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan membayar pajak, namun batasan tersebut tidak akan pernah berakhir, karyawan tersebut tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak ada karyawan yang mendapatkan sahamnya. Perbandingan akuntansi opsi saham yang dibatasi penggunaannya dalam banyak hal. Jika pembatasan hanya adalah vesting berbasis waktu, perusahaan memperhitungkan stock terbatas dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penentuan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali. Jika karyawan membeli saham tersebut pada nilai wajar, biaya tercatat jika ada diskon, yang dianggap sebagai biaya. Biaya tersebut kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui. Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya mungkin tercapai dan mengakui biaya selama periode vestasi yang diharapkan. Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka besaran yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan rompi atau yang tidak boleh dilakukan jika didasarkan pada pergerakan harga saham, maka hal tersebut tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan. Atau tidak rompi Persediaan terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi ditangguhkan yang baru, namun RSU adalah. Saham Phantom Stock dan Stock Apresiasi Hak penguasaan saham (SARs) dan phantom stock sangat mirip konsepnya. Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai saham perusahaan, maka istilahnya adalah penghargaan hak dan phantom. SAR biasanya menyediakan uang tunai atau pembayaran tunai kepada karyawan dengan berdasarkan pada kenaikan nilai jumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai jumlah saham yang disebutkan, yang akan dibayarkan pada akhir periode waktu tertentu. SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti pilihan, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat harus memilih untuk melaksanakan SAR. Stok phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dengan dividen SAR tidak. Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan dari majikan. Beberapa rencana phantom menyatakan diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini sering menyebut saham hantu mereka sebagai unit kinerja. Stok phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, mungkin ada rencana pensiun dan akan tunduk pada peraturan rencana pensiun federal. Penataan struktur yang cermat dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan phantom pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayarnya. Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan tersebut dibayarkan dalam saham, adakah pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa manfaatnya adalah sebagai hantu seperti Saham Jika dalam dana riil disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan menempatkan uang setelah pajak selain dan tidak dalam bisnis. Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan ini. Dana tersebut juga bisa dikenai akumulasi pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, sahamnya dapat dibayar oleh pasar modal jika perusahaan go public atau dengan perusahaan pengakuisisi jika perusahaan tersebut terjual. Stok phantom dan SAR yang dibayar tunai tunduk pada akuntansi kewajiban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa. Untuk SAR yang dilunasi dengan uang tunai, biaya kompensasi untuk penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penetapan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai dasarnya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir . Stok phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti kompensasi tunai yang ditangguhkan. Sebaliknya, jika SAR diselesaikan dalam persediaan, maka akuntingnya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan. Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja-vested, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan. Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan akan tercapai. Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPPs) Rencana pembelian saham karyawan (Employee Use Purchase Plan / ESPPs) adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu tertentu (disebut periode penawaran), biasanya dari potongan gaji kena pajak, untuk membeli saham pada akhir Periode penawaran. Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau tidak memenuhi syarat. Rencana yang memenuhi syarat memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO dipersyaratkan, yang paling penting saham tersebut diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah Hari pertama periode penawaran. ESPP yang memenuhi syarat memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting: Hanya pegawai perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawan perusahaan induk atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Rencana harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan dengan dua tahun layanan harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta karyawan dengan kompensasi tinggi. Karyawan yang memiliki lebih dari 5 modal saham perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan nilai pasar wajar saham pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, dalam hal ini jangka waktu penawaran dapat berjangka waktu sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga pada awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari keduanya. Rencana yang tidak memenuhi persyaratan ini tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menunjuk berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka. Selama periode penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari gaji mereka secara reguler (setelah pajak) dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk untuk persiapan pembelian saham. Pada akhir periode penawaran, masing-masing peserta mengumpulkan dana untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga tertentu (sampai 15) dari nilai pasar. Hal ini sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak sampai mereka menjual sahamnya. Seperti opsi saham insentif, ada periode pemenuhan satu tahun untuk memenuhi syarat untuk perlakuan pajak khusus. Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya periode penawaran, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa lebih rendah dari (1) aktualnya Keuntungan dan (2) selisih antara nilai saham pada awal periode penawaran dan harga diskon pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang. Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara harga beli dan nilai saham pada tanggal pembelian. Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai pasar wajar saham pada saat latihan dan tidak memiliki fitur tampilan belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi. Jika tidak, penghargaan tersebut harus dipertanggungjawabkan sama dengan opsi saham lainnya. Opsi Opsi untuk Pejabat Eksekutif Tujuan dari Rencana Opsi Saham Bombardier adalah memberi penghargaan kepada para eksekutif dengan dorongan untuk meningkatkan nilai pemegang saham dengan memberi mereka Bentuk kompensasi yang terkait dengan kenaikan nilai pasar saham bawahan Kelas B. Pemberian opsi saham tunduk pada peraturan berikut: pemberian opsi yang tidak dapat dialihkan untuk membeli saham bawahan Kelas B tidak boleh melebihi, dengan mempertimbangkan jumlah keseluruhan saham voting bawahan Kelas B yang dikeluarkan berdasarkan pengaturan kompensasi berbasis keamanan lainnya. Korporasi, 135.782.688 dan dalam periode satu tahun tertentu, orang dalam atau rekan kerjanya mungkin tidak mengeluarkan sejumlah saham melebihi 5 dari semua saham bawahan Kelas B yang ditempatkan dan beredar. Aturan utama dari Rencana Opsi Saham adalah sebagai berikut: pemberian opsi saham merupakan hak untuk membeli sejumlah saham bawahan Kelas B Bombardier yang sama dengan harga pelaksanaan yang ditentukan harga pelaksanaannya sama dengan harga perdagangan rata-rata tertimbang Kelas B Saham subordinasi yang diperdagangkan di TSX pada lima hari perdagangan segera sebelum hari dimana opsi diberikan opsi memiliki jangka waktu maksimum tujuh tahun dan rompi pada tingkat 100 pada akhir ulang tahun ketiga dari tanggal pemberian tiga Jangka waktu vesting sesuai dengan jadwal vesting dari rencana RSUPSUDSU jika tanggal kedaluwarsa suatu opsi jatuh selama, atau dalam sepuluh (10) hari kerja setelah berakhirnya masa pemadaman, tanggal kadaluarsa tersebut secara otomatis akan diperpanjang untuk jangka waktu tertentu. Sepuluh (10) hari kerja setelah berakhirnya masa pemadaman listrik dan lihat bagian Penghentian dan Perubahan Ketentuan Pengendalian untuk perlakuan opsi saham di Kasus. Sebagai tambahan, Stock Option Plan menetapkan bahwa tidak ada pilihan atau hak apapun sehubungan dengan hal tersebut dapat dipindahtangankan atau dialihkan selain dari pada atau sesuai dengan undang-undang suksesi. Dalam hal opsi saham yang diberikan pada tahun 2008-2009, kondisi vestasi kinerja yang ditetapkan pada saat pemberian hibah mensyaratkan bahwa harga rata-rata tertimbang volume perdagangan saham bawahan Kelas B mencapai ambang harga target sebesar 8,00 Cdn untuk sekurang-kurangnya 21 perdagangan berturut-turut Hari setelah tanggal pemberian. Karena target harga tersebut tidak tercapai, tidak satu pun opsi saham ini telah dieksekusi dan semuanya telah berakhir pada tanggal 20 Agustus 2015. Pembatasan tambahan dan informasi lainnya berkenaan dengan DSUP 2010 dan Rencana Opsi Saham Berdasarkan ketentuan DSUP 2010 dan Rencana Opsi Saham: jumlah saham bawahan Kelas B yang dapat dikeluarkan dari treasury, bersama dengan saham bawahan Kelas B yang diterbitkan dari treasury di bawah semua kompensasi berbasis kompensasi Korporasi lainnya, setiap saat, tidak boleh melebihi 10 dari jumlah yang dikeluarkan Dan saham bawahan Kelas B yang beredar membagi jumlah saham bawahan Kelas B yang dikeluarkan dari perbendaharaan ke orang dalam dan rekan mereka, bersama dengan saham bawahan Kelas B yang dikeluarkan dari perbendaharaan ke orang dalam dan rekan mereka di bawah semua pengaturan kompensasi berbasis kompensasi Korporasi lainnya, di Kapanpun, mungkin tidak melebihi 5 dari total bawahan kelas B yang ditempatkan dan beredar berbagi Kelas B saham bawahan yang dikeluarkan dari perbendaharaan kepada orang dalam dan rekan mereka, bersama dengan saham bawahan Kelas B yang dikeluarkan dari perbendaharaan ke orang dalam dan rekan mereka di bawah semua pengaturan kompensasi berbasis kompensasi Korporasi lainnya, dalam jangka waktu satu tahun manapun, tidak boleh melebihi 10 Dari jumlah saham bawahan Kelas B yang dikeluarkan dan beredar dan satu orang tidak dapat memegang DSU yang mencakup, atau opsi untuk mengakuisisi, seperti kasusnya, lebih dari 5 saham bawahan Kelas B yang diterbitkan dan beredar dan jumlah opsi saham yang dikeluarkan Pada tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 (menjadi 49.704.570 opsi saham), sebagai persentase dari jumlah saham Kelas A dan saham bawahan Kelas B yang diterbitkan dan beredar pada tanggal 31 Desember 2015 adalah 2,21. Pada tanggal 7 Maret 2016, statusnya adalah sebagai berikut: Termasuk sejumlah 403.000 saham yang diterbitkan sesuai dengan pelaksanaan opsi saham yang diberikan berdasarkan Program Opsi Saham untuk kepentingan direktur non-eksekutif Bombardier, yang dihapuskan. Efektif tanggal 1 Oktober 2003. Jumlah keseluruhan saham bawahan Kelas B yang diterbitkan dalam Rencana Opsi Saham dan DSUP 2010 tidak boleh melebihi, dengan mempertimbangkan jumlah keseluruhan saham bersyarat dari Kelas B yang diterbitkan berdasarkan pengaturan kompensasi berbasis keamanan lainnya. Korporasi, 135.782.688. Hak untuk Mengubah DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham Direksi dapat, dengan tunduk pada persetujuan peraturan dan bursa yang dipersyaratkan, mengubah, menangguhkan atau menghentikan DSUP 2010 dan DSU yang diberikan di bawahnya atau Program Opsi Saham dan saham yang beredar Sebagai contoh, jika tanpa persetujuan sebelumnya dari pemegang saham Perusahaan, tidak ada amandemen atau penghentian tersebut yang mempengaruhi persyaratan dan ketentuan yang berlaku untuk opsi saham yang belum dieksekusi yang sebelumnya diberikan tanpa persetujuan dari pemegang opsi yang relevan, kecuali hak-hak dari Pemegang saham tersebut harus diakhiri atau dilaksanakan pada saat amandemen atau penghentian. Dengan tunduk pada namun tanpa membatasi keumuman dari hal tersebut di atas, Dewan Direksi dapat: mengakhiri, menghentikan atau menghentikan DSUP 2010 atau Program Opsi Saham: mengakhiri sebuah penghargaan yang diberikan berdasarkan DSUP 2010 atau Program Opsi Saham mengubah kelayakan untuk, Dan pembatasan, partisipasi dalam DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham mengubah periode dimana opsi dapat dilakukan sesuai dengan Rencana Opsi Saham mengubah persyaratan dimana pemberian penghargaan dapat diberikan, dilaksanakan, dihentikan, dibatalkan dan disesuaikan dan, dalam Kasus opsi saham saja, melaksanakan amandemen ketentuan DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham untuk mematuhi undang-undang yang berlaku, persyaratan otoritas pengatur atau bursa efek yang berlaku mengubah ketentuan DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham untuk mengubah maksimum Jumlah saham bawahan Kelas B yang dapat ditawarkan untuk berlangganan dan pembelian berdasarkan DSUP 2010 atau Stock Option Plan setelah pengumuman pembagian saham. Dend, subdivisi, konsolidasi, reklasifikasi, atau perubahan lainnya berkenaan dengan saham bawahan Kelas B mengubah DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham atau penghargaan untuk memperbaiki atau memperbaiki ambiguitas, ketentuan yang kurang atau tidak dapat diterapkan, kesalahan atau Kelalaian dan mengubah ketentuan DSUP 2010 atau Rencana Opsi Saham yang berkaitan dengan administrasi atau aspek teknis dari rencana tersebut. Namun, terlepas dari hal tersebut di atas, amandemen berikut harus disetujui oleh pemegang saham Korporasi: 1. Dalam hal Rencana Opsi Saham atau opsi yang beredar: amandemen yang memungkinkan penerbitan saham bawahan Kelas B ke pemegang opsi tanpa pembayaran Pertimbangan tunai, kecuali jika ketentuan telah dibuat untuk pengurangan penuh dari saham bawahan Kelas B di bawah dari jumlah saham bawahan Kelas B yang dicadangkan untuk penerbitan berdasarkan Rencana Opsi Saham dikurangi harga beli saham bawahan Kelas B sehubungan dengan Dari pilihan apapun atau perpanjangan tanggal kedaluwarsa dari setiap opsi di luar periode pelaksanaan yang diberikan oleh Stock Option Plan, penyertaan, berdasarkan keputusan direktur non-karyawan Corporation sebagai peserta dalam Rencana Opsi Saham sebuah amandemen yang memungkinkan Pilihan untuk mentransfer pilihan selain dengan kehendak atau sesuai dengan hukum suksesi pembatalan pilihan untuk tujuan ini Menuntut opsi baru pemberian bantuan keuangan untuk pelaksanaan opsi peningkatan jumlah saham bawahan Kelas B yang dicadangkan untuk penerbitan berdasarkan Rencana Opsi Saham dan perubahan metode penentuan harga beli untuk saham bawahan Kelas B, di Menghormati pilihan apapun 2. Dalam kasus DSUP atau DSU 2010 yang diberikan di bawah ini: Amandemen yang memungkinkan peserta untuk mentransfer DSUs, selain dengan kehendak atau sesuai dengan undang-undang suksesi dan Peningkatan jumlah saham bawahan Basis Kelas B yang dipesan untuk penerbitan Di bawah DSUP 2010. Seperti yang disebutkan di bawah Amandemen Pos dengan Rencana Opsi Saham Bombardier di Bagian 2: Bisnis Rapat Kuasa 2016, Dewan Direksi menyetujui pada tanggal 16 Pebruari 2016 Amandemen Opsi Saham Pertama dan Amandemen Opsi Saham Kedua, Yang dalam setiap kasus menerima persetujuan peraturan dan pemegang saham yang dipersyaratkan dengan cara yang dijelaskan di bawah Amandemen pos ke Rencana Opsi Saham Bombardier di Bagian 2: Bisnis Rapat Proxy 2016. Dewan Direksi juga menyetujui, pada tanggal 16 Pebruari 2016, penyesuaian yang diperlukan sebagai akibat dari Rencana Opsi Saham Kedua Perubahan terhadap jumlah saham dengan hak suara di bawah standar Kelas B yang diterbitkan, secara keseluruhan, sesuai dengan Program Opsi Saham dan Pengaturan kompensasi berbasis keamanan lainnya terhadap Korporasi kepada orang dalam, kapan saja, untuk memastikan bahwa pembatasan tersebut tetap tidak terpengaruh oleh penerapan Amandemen Opsi Opsi Saham II. Penyesuaian tersebut tidak tunduk pada persetujuan pemegang saham. Dewan Direksi juga menyetujui, pada tanggal 16 Pebruari 2016, amandemen terhadap Rencana Opsi Saham untuk sebuah rumah tangga atau sifat klerikal, yang amandemennya juga telah disetujui oleh TSX, namun tidak tunduk pada persetujuan pemegang saham, untuk menghapus ketentuan yang tidak berlaku Dari rencana tersebut, termasuk semua referensi dalam Rencana Opsi Saham untuk Rencana Direktur mantan Korporasi (menjadi rencana opsi saham untuk keuntungan direksi Korporasi yang dihapuskan efektif pada tanggal 1 Oktober 2003) dan opsi saham yang diberikan sebelum tanggal 1 Juni , 2009 (tidak ada yang masih beredar), serta setiap dan semua ketentuan terkait. Terlepas dari amandemen rumah tangga atau perubahan ulama yang diadopsi oleh Dewan Direksi, amandemen lainnya dibuat berdasarkan Rencana Opsi Saham oleh Direksi pada tanggal 16 Februari 2016 dan telah disetujui oleh TSX, namun tidak mendapat persetujuan dari pemegang saham. Amandemen ini mencakup (i) amandemen untuk mengubah kelayakan untuk berpartisipasi dalam Rencana Opsi Saham untuk memasukkan, selain pejabat, karyawan senior dan karyawan kunci yang bekerja penuh oleh Korporasi atau salah satu anak perusahaan, pejabat, karyawan senior dan kunci Karyawan yang bekerja penuh oleh perusahaan lain, kemitraan atau badan hukum lainnya yang ditunjuk oleh HRCC dari waktu ke waktu (dengan adaptasi yang diperlukan sebagai konsekuensi dari amandemen terhadap persyaratan dimana opsi dapat diberikan, dilaksanakan, dihentikan, dibatalkan dan Disesuaikan), dan (ii) amandemen pada bagian 7.1.2 (i) dari Rencana Opsi Saham untuk mengklarifikasi bahwa jika seorang pemegang opsi pensiun antara usia 55 dan 60 setelah setidaknya 5 tahun melakukan layanan berkelanjutan dengan Korporasi atau anak perusahaannya atau Perusahaan lain, kemitraan atau badan hukum lainnya yang ditunjuk oleh HRCC dari waktu ke waktu, opsi yang dimiliki oleh opsi tersebut, atau bagiannya, akan dapat dieksekusi atau kadaluarsa, sesuai dengan masalahnya, i ■ kejadian dan cara yang dijelaskan dalam ayat 7.1.2 (i), terlepas dari apakah opsi tersebut adalah peserta berdasarkan rencana pensiun yang disetujui. Seperti yang disebutkan dalam Amandemen Pos untuk Rencana Unit Pensiun Share of Bombardier 2010 di Bagian 2: Bisnis Rapat Kuasa 2016, sebagai konsekuensi yang diperlukan dari Perubahan Opsi Opsi Saham Kedua, Dewan Direksi juga menyetujui Amandemen DSUP 2010 , Yang tunduk pada penerimaan persetujuan peraturan dan pemegang saham yang dipersyaratkan dengan cara yang dijelaskan di bawah Amandemen pos ke Rencana Unit Pensiun Share 2010 dari Bombardier di Bagian 2: Bisnis Rapat. Dewan Direksi juga menyetujui, pada tanggal 16 Februari 2016, penyesuaian yang diperlukan sebagai akibat dari perubahan DSUP 2010 terhadap pembatasan jumlah saham bawahan Kelas B yang diterbitkan secara keseluruhan, sesuai dengan DSUP 2010 dan keamanan lainnya. Pengaturan kompensasi Perusahaan kepada orang dalam, kapanpun, untuk memastikan bahwa pembatasan tersebut tetap tidak terpengaruh oleh adopsi Amandemen DSUP 2010. Penyesuaian tersebut tidak tunduk pada persetujuan pemegang saham. Perubahan lain dibuat pada DSUP 2010 oleh Dewan Direksi pada tanggal 16 Februari 2016 dan telah disetujui oleh TSX, namun tidak mendapat persetujuan pemegang saham. Secara khusus, Dewan Direksi menyetujui perubahan untuk memodifikasi kelayakan untuk berpartisipasi dalam DSUP 2010 untuk memasukkan, selain pejabat senior Korporasi atau anak perusahaannya, perwira senior dari perusahaan lain, kemitraan atau badan hukum lainnya yang ditunjuk oleh HRCC Dari waktu ke waktu (dengan adaptasi yang diperlukan sebagai konsekuensi dari amandemen terhadap persyaratan dimana DSU dapat diberikan, dihentikan, dibatalkan dan disesuaikan). Pembatasan Mengenai Perdagangan Efek Bombardier dan Pelarangan Lindung Nilai Kode Etik dan Perilaku Bisnis Bombardier memberikan pembatasan perdagangan perdagangan efek Bombardier berikut ini: karyawan tidak boleh melakukan kegiatan lindung nilai atau dalam bentuk transaksi opsi diperdagangkan di Bombardier Sekuritas, atau bentuk turunan lainnya yang berkaitan dengan saham Bombardier, termasuk menempatkan dan memanggil karyawan tidak boleh menjual sekuritas Bombardier yang tidak mereka miliki (penjualan pendek) dan karyawan hanya akan melakukan perdagangan saham Bombardier dalam periode perdagangan yang telah ditentukan sebelumnya yang dimulai pada pekerjaan kelima Hari setelah publikasi laporan keuangan triwulan atau tahunan Bombardiers dan berakhir 25 hari kalender kemudian, periode perdagangan ini dipublikasikan secara internal dan dikomunikasikan kepada semua karyawan yang tidak boleh melakukan perdagangan saham Bombardier jika mereka mengetahui informasi material yang tidak diungkapkan. Stock Option Plan juga mengatur bahwa optionee tidak dapat melakukan transaksi monitisasi atau prosedur lindung nilai lainnya. Pedoman Kepemilikan Saham Bombardier telah mengadopsi Pedoman Kepemilikan Saham (SOR) untuk para eksekutif guna menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan pemegang saham, yang pedomannya dikaji oleh HRCC kapanpun diperlukan. Persyaratan SOG berlaku untuk kelompok eksekutif berikut: Ketua Eksekutif Dewan Direksi Presiden dan Chief Executive Officer Presiden segmen bisnis Wakil Presiden, Pengembangan Produk dan Chief Engineer, Aerospace dan para eksekutif mengenai tingkat gaji yang ditentukan melaporkan secara langsung Kepada Presiden dan Chief Executive Officer, Presiden segmen bisnis dan Wakil Presiden, Pengembangan Produk dan Chief Engineer, Aerospace, sebagai kasusnya, dan siapa anggota tim kepemimpinan mereka. Masing-masing eksekutif ini diharuskan untuk membangun dan memegang portofolio saham Kelas A atau saham voting bawahan Kelas B dengan nilai sama dengan sekurang-kurangnya selisih antara gaji pokok perusahaan seperti yang dijelaskan pada tabel berikut: Nilai portofolio ditentukan Berdasarkan nilai yang lebih besar pada saat akuisisi atau nilai pasar saham Bombardier yang diadakan pada tanggal 31 Desember setiap tahun kalender. Untuk tujuan menilai tingkat kepemilikan, Bombardier mencakup nilai saham yang dimiliki ditambah DSUs yang dilepas dan memberikan dana pensiun setelah dikurangi estimasi pajak. HRCC memantau, setiap tahun, kemajuan nilai portofolio saham. Karena saham Bombardier hanya diperdagangkan di dolar Kanada, gaji dasar sebenarnya digunakan setara untuk eksekutif yang dibayar dengan dolar Kanada atau AS. Bagi para eksekutif yang dibayar dengan mata uang lain, gaji pokok pada titik tengah skala gaji Kanada untuk posisi setara di Kanada digunakan sebagai dasar untuk menentukan target kepemilikan saham mereka. Tidak ada periode yang ditentukan untuk mencapai target kepemilikan saham. Namun, para eksekutif tidak diperbolehkan untuk menjual saham yang diperoleh melalui penyelesaian RSUsPSU atau pelaksanaan opsi yang diberikan pada atau setelah Juni 2009 atau setelah para eksekutif tunduk pada SOG sampai mereka mencapai target masing-masing, kecuali untuk menutupi biaya perolehan Saham dan pajak daerah yang berlaku. Tabel berikut menyajikan target SOG dari NEO sebagai kelipatan gaji pokok dan kelipatan gaji pokok aktual yang ditunjukkan oleh nilai agregat saham dan diberikan RSU setelah dikurangi estimasi pajak dan DSU yang dilelang yang dimiliki oleh NEO yang masih merupakan karyawan aktif dari Bombardier (1) per tanggal 31 Desember 2015:
No comments:
Post a Comment